שורה תחתונה: עליות קלות
הציפיות בשוק מדברות על עליה של כ-0.2% בקופות גמל וקרנות ההשתלמות הכלליות (כ-45% מניות).
יתכנו הבדלים בין הגופים השונים בשל אסטרטגיות השקעה שונות.
הערכות אלה יתמכו בקירוב רב בביצועים שיוצגו ע"י משרד האוצר בשלהי החודש ויבואו לידי ביטוי בדוחות הבאים.
ולחדשות בהרחבה:
חודש ינואר המשיך את מגמת העליות שחווינו בשנת 2023,
אם כי בצורה מאוד מתונה ובעיקר בשל יום המסחר האחרון של חודש ינואר שבו היו ירידות משמעותיות.
אנחנו ממשיכים לחיות בעולם של אי ודאות, בעיקר בנוגע לשוק המקומי ועם הרבה סימני שאלה לגבי עלות המלחמה ואופן סיומה
ונוסיף על כך את המצב הפוליטי בישראל שגם לו השפעה מכרעת. ניתן להמשיך ולראות הבדלים ניכרים בין ביצועי השוק המקומי לשוקי חו"ל.

בארץ, מדד ת"א 35 ירד משמעותית בכ-1.85%, ומדד ת"א 125 השיל כ-1.33% מערכו.
המגמה בחו"ל היתה הפוכה: מדד S&P500 הוסיף כ-1.66% לערכו.
ומדד דאו ג'ונס עלה בכ-1.22%, במונחי מטבע מקומי.
באירופה, בורסת לונדון ירדה בכ-1.33% ודאקס הגרמני עלה בכ-0.91% , במונחי מטבע מקומי.
הדולר התחזק בשיעור של כ-1.02% ביחס לשקל, ועמד בסוף ינואר על 3.6376 ₪ לדולר,
והאירו ירד בכ-1% ביחס לשקל , ועמד בסוף ינואר על 3.9344 ₪ לאירו.
בנוגע לאפיק האג"חי אציין את מדד אג"ח קונצרני כללי שעלה בכ-0.4% ומדד האג"ח הממשלתיות שירד בכ-0.5%.  
לסיכום: הפערים בין השוק המקומי לחו"ל מייצגים פגיעה עתידית בכלכלה הישראלית,
יהיה קשה להימנע מכך, בעיקר לאור הוצאות מלחמה גבוהות (ואנחנו עוד לא רואים את הסוף).
פיזור מושכל של תיק השקעות/הפנסיוני עשוי לסייע בנושא זה – ממליץ לשוחח איתי על כך (כל מקרה לגופו).   

שלכם,
אריאל פלייס – מתכנן פיננסי .