שורה תחתונה: עליות מרשימות מאוד
הציפיות בשוק מדברות על עליה של כ-2.2% בקופות גמל וקרנות ההשתלמות הכלליות (כ-45% מניות),
כאשר התשואה השנתית המצטברת הצפויה כולל חודש זה הינה כ-3.2%.
יתכנו הבדלים בין הגופים השונים בשל אסטרטגיות השקעה שונות.
הערכות אלה יתמכו בקירוב רב בביצועים שיוצגו ע"י משרד האוצר בשלהי החודש ויבואו לידי ביטוי בדוחות הבאים.

ולחדשות בהרחבה:
חודש מאי בישר טובות למשקיעים כמעט בכל המסלולים, בארץ ובארה"ב.
למעשה אם לא הירידות באג"ח הממשלתיות והדולר (תיסוף), היינו עדים לתשואות מרשימות אף יותר.
העולם "התרגל" למלחמות, בעיקר לחיות לצידן, שזה עצוב מצד אחד, אך מצד שני מראה שהכלכלה מנצחת,
שהביקושים קיימים והפעילות הכלכלית נמשכת – בעיקר כאשר מסתכלים על ישראל,
ששומרת גם על סביבת אינפלציה נורמלית בהחלט ( 3.5% ב-12 החודשים האחרונים).
  
בארץ, מדד ת"א 35 ממשיך לככב עם תוצאות מרשימות ועליה של כ-7.3% (12.81% מתחילת השנה),
ומדד ת"א 125 שהוסיף כ-6.55% לערכו (12.27% מתחילת השנה).
המגמה בחו"ל היתה חיובית גם היא: מדד S&P500 הוסיף כ-6.15% לערכו (0.51% מתחילת השנה)
ומדד דאו ג'ונס עלה בכ-3.94% (0.64%- מתחילת השנה), במונחי מטבע מקומי.
באירופה, בורסת לונדון הוסיפה כ-3.27% לערכה (7.33% מתחילת השנה) ודאקס הגרמני עלה בכ-6.67% (20.53% מתחילת השנה), במונחי מטבע מקומי.
הדולר נחלש בשיעור של כ-3.30% ביחס לשקל (3.21%- מתחילת השנה), ועמד בסוף מאי על 3.5135 ₪ לדולר,
והאירו ירד בכ-3.13% ביחס לשקל (6.10%+ מתחילת השנה), ועמד בסוף מאי על 3.9872 ₪ לאירו.
בנוגע לאפיק האג"חי אציין את מדד אג"ח קונצרני כללי שעלה בכ-0.4% ומדד האג"ח הממשלתיות שירד בכ-0.6%.
לסיכום: ישראל ממשיכה לבלוט בעולם בכל הקשור לתשואות בבורסה, אך הפיזור חיוני מאוד, בעיקר בתקופה כזו.       

שלכם,
אריאל פלייס – מתכנן פיננסי .