שורה תחתונה: מימושים
הציפיות בשוק מדברות על ירידה של כ-1.5% בקופות גמל וקרנות ההשתלמות הכלליות (כ-45% מניות),
כאשר התשואה השנתית המצטברת הצפויה כולל חודש זה הינה כ-2.5%.
יתכנו הבדלים בין הגופים השונים בשל אסטרטגיות השקעה שונות.
הערכות אלה יתמכו בקירוב רב בביצועים שיוצגו ע"י משרד האוצר בשלהי החודש ויבואו לידי ביטוי בדוחות הבאים.
ולחדשות בהרחבה:
התשואות הגבוהות שהושגו בשנה וחצי האחרונות היו הרבה מעבר לציפיות.
במקרים מסוג זה יתכן מימוש רווחים של המשקיעים המוסדיים, מה שאפיין את חודש אפריל.
שאר הפרמטרים המאתגרים נותרו ללא שינוי (מלחמה בארץ, אי יציבות פוליטית, אינפלציה עולמית, ועוד) מה שמשאיר את אי היציבות איתנו לתקופה הקרובה.
  
בארץ, מדד ת"א 35 ירד בכ-3.00% (4.55%+ מתחילת השנה), ומדד ת"א 125 השיל כ-3.56% מערכו (4.43%+ מתחילת השנה).
המגמה בחו"ל היתה דומה: מדד S&P500 השיל כ-4.16% מערכו (5.57%+ מתחילת השנה)
ומדד דאו ג'ונס ירד בכ-5.00% (0.34%+ מתחילת השנה), במונחי מטבע מקומי.
באירופה, בורסת לונדון עלתה בכ-2.41% (5.31%+ מתחילת השנה) ודאקס הגרמני ירד בכ-3.03% (7.05%+ מתחילת השנה), במונחי מטבע מקומי.
הדולר התחזק בשיעור של כ-1.30% ביחס לשקל (3.52%+ מתחילת השנה), ועמד בסוף אפריל על 3.7274 ₪ לדולר,
והאירו עלה בכ-0.11% ביחס לשקל (0.03%- מתחילת השנה), ועמד בסוף אפריל על 3.9749 ₪ לאירו.
בנוגע לאפיק האג"חי אציין את מדד אג"ח קונצרני כללי שנותר ללא שינוי מהותי ומדד האג"ח הממשלתיות שירד בכ-1.1%.   
לסיכום: מצב גאופוליטי מורכב יחד עם עליות משמעותיות בשנה וחצי האחרונות הובילו למימוש רווחים. ממשיכים לעקוב ולעדכן את התיקים בהתאם.     

שלכם,
אריאל פלייס – מתכנן פיננסי .