שורה תחתונה: המגמה החיובית נמשכת
הציפיות בשוק מדברות על עליה של כ-1% בקופות גמל וקרנות ההשתלמות הכלליות (כ-45% מניות),
כאשר התשואה השנתית המצטברת הצפויה כולל חודש זה הינה כ-8%.
יתכנו הבדלים בין הגופים השונים בשל אסטרטגיות השקעה שונות.
הערכות אלה יתמכו בקירוב רב בביצועים שיוצגו ע"י משרד האוצר בשלהי החודש ויבואו לידי ביטוי בדוחות הבאים.

ולחדשות בהרחבה:
המגמה החיובית המשיכה גם בחודש יולי כאשר גם האפיק האג"חי (ברובו) תמך באופן חיובי.
ההפתעה הנעימה מהכוון הישראלי ממשיכה, למרות שעדיין אין פתרון באופק, ונשאלת שאלה האם זה יבוא לידי ביטוי מתישהו?
או שלא… לאור זאת ההמלצה הכללית של פיזור נותרת בעינה (כולל פיזור מטבעי). 
  
בארץ, מדד ת"א 35 המשיך לעלות, והפעם בכ-1.73% (25.68% מתחילת השנה!!!), ומדד ת"א 125 שהוסיף כ-1.91% לערכו (26.92% מתחילת השנה!!!).
המגמה בחו"ל היתה חיובית גם היא כאשר מדד S&P500 הוסיף כ-2.17% לערכו (7.78% מתחילת השנה)
ומדד דאו ג'ונס עלה בכ-0.08% (3.73% מתחילת השנה), במונחי מטבע מקומי.
באירופה, בורסת לונדון הוסיפה כ-4.24% לערכה (11.74% מתחילת השנה) ומדד דאקס הגרמני עלה בכ-0.65% (20.88% מתחילת השנה), במונחי מטבע מקומי.
הדולר התחזק בשיעור של כ-0.68% ביחס לשקל (6.49%- מתחילת השנה), ועמד בסוף יולי על 3.3945 ₪ לדולר,
והאירו ירד בכ-2.47% ביחס לשקל (3.14% מתחילת השנה), ועמד בסוף יולי על 3.8762 ₪ לאירו.
בנוגע לאפיק האג"חי אציין את מדד אג"ח קונצרני כללי שעלה בכ-0.3% ומדד האג"ח הממשלתיות שירד ב-0.2%.
לסיכום: פערים עצומים לטובת הבורסה הישראלית בשנה זו, אך עם עיניים פקוחות ושמירה על פיזור וגוון בתיקים.

שלכם,
אריאל פלייס – מתכנן פיננסי .