שורה תחתונה: המגמה החיובית נמשכת
הציפיות בשוק מדברות על עליה של כ-1% בקופות גמל וקרנות ההשתלמות הכלליות (כ-45% מניות),
כאשר התשואה השנתית המצטברת הצפויה כולל חודש זה הינה כ-5.5%, עיקר התרומה לתשואות בחודש זה מגיעה מארה"ב.
יתכנו הבדלים בין הגופים השונים בשל אסטרטגיות השקעה שונות.
הערכות אלה יתמכו בקירוב רב בביצועים שיוצגו ע"י משרד האוצר בשלהי החודש ויבואו לידי ביטוי בדוחות הבאים.
ולחדשות בהרחבה:
השוק בארה"ב ממשיך לשדר אופטימיות ועולה כמעט בכל האפיקים, זאת בניגוד לכל מה שקורה באירופה ובישראל.
בשוק המקומי אמנם ניתן לראות מגמת עליה שנמשכת כבר יותר משנה אך הפערים ביננו לבין שוקי חו"ל נפתחים יותר ויותר,
בעיקר בשל השפעות הלחימה וההשלכות הכלכליות בעתיד.   
  
בארץ, מדד ת"א 35 ירד בכ-0.75% (6.41%+ מתחילת השנה), ומדד ת"א 125 השיל כ-1.98% מערכו (3.54%+ מתחילת השנה).
המגמה בארה"ב כאמור חיובית מאוד: מדד S&P500 הוסיף כ-3.47% לערכו (14.48%+ מתחילת השנה)
ומדד דאו ג'ונס עלה בכ-1.12% (3.79%+ מתחילת השנה), במונחי מטבע מקומי.
באירופה, בורסת לונדון ירדה בכ-1.34% (5.57%+ מתחילת השנה) ודאקס הגרמני ירד בכ-1.42% (8.96%+ מתחילת השנה), במונחי מטבע מקומי.
הדולר התחזק בשיעור של כ-1.56% ביחס לשקל (4.58%+ מתחילת השנה), ועמד בסוף יוני על 3.7656 ₪ לדולר,
והאירו עלה בכ-0.37% ביחס לשקל (1.52%+ מתחילת השנה), ועמד בסוף יוני על 4.0341 ₪ לאירו.
בנוגע לאפיק האג"חי אציין את מדד אג"ח קונצרני כללי שעלה בכ-0.1% ומדד האג"ח הממשלתיות שעלה בכ-0.2%.    
לסיכום: המוצרים הפנסיונים "נהנו" מעליות בארה"ב וזו היתה התרומה העיקרית בחודש זה.   

שלכם,
אריאל פלייס – מתכנן פיננסי .