שורה תחתונה: מגמת עלייה חזקה
הציפיות בשוק מדברות על עליה של כ-2.2% בקופות גמל וקרנות ההשתלמות הכלליות (כ-45% מניות). הצפי לעליה בקופות המנייתיות הינו כ-4.2%.
יתכנו הבדלים בין הגופים השונים בשל אסטרטגיות השקעה שונות .
הערכות אלה יתמכו בקירוב רב בביצועים שיוצגו ע"י משרד האוצר בשלהי החודש ויבואו לידי ביטוי בדוחות הבאים.
ולחדשות בהרחבה:
תקופה טובה עוברת על הענף, אך הפעם מי שמשכה מעלה באופן מפתיע היא הבורסה בישראל. חודש יולי בלט באי היציבות הפוליטית בישראל מה שהיה אמור להשפיע באופן שלילי מאוד על הבורסה, אך כאמור המגמה היתה הפוכה. דרוג האשראי בישראל הינו בין הנושאים המרכזיים שעומדים על הפרק – במידה וירד, תתכן השפעה כלכלית על המשק בישראל.
 
בארץ, מדד ת"א 35 עלה בכ-6.98% (4.14% מתחילת השנה), ומדד ת"א 125 הוסיף כ-6.38% לערכו (4.17% מתחילת השנה).
המגמה בחו"ל הייתה חיובית מאוד גם כן: מדד S&P500 הוסיף כ-3.11% לערכו (19.52% מתחילת השנה) ומדד דאו ג'ונס הוסיף כ-3.35% לערכו (7.28% מתחילת השנה), במונחי מטבע מקומי.
באירופה, בורסת לונדון עלתה בכ-2.23% (3.32% מתחילת השנה) ודאקס הגרמני עלה בכ-1.86% (18.12% מתחילת השנה), במונחי מטבע מקומי. ניתן לראות שונות גדולה מאוד בין מדדי מדינות שונות בעולם.
הדולר ירד בשיעור של כ-1.14% ביחס לשקל (4.16% מתחילת השנה), ועמד בסוף יולי על 3.6640 ₪ לדולר, והאירו ירד בכ-0.36% ביחס לשקל (7.02% מתחילת השנה), ועמד בסוף יולי על 4.0289 ₪ לאירו.
בנוגע לאפיק האג"חי אציין את מדד אג"ח קונצרני כללי שעלה בכ-0.8% ומדד האג"ח הממשלתיות שעלה בכ-0.01%.    
לסיכום: שבעה חודשים חזקים מאוד השפיעו חיובית מאוד על המוצרים הפנסיונים בפרט ועל ההשקעות בכלל.     

שלכם,
אריאל פלייס – מתכנן פיננסי .