סיכום חודשי – אוגוסט 2025 – חסכון ארוך טווח

שורה תחתונה: מגמה ירוקה
הציפיות בשוק מדברות על עליה של כ-1% בקופות גמל וקרנות ההשתלמות הכלליות (כ-45% מניות),
כאשר התשואה השנתית המצטברת הצפויה כולל חודש זה הינה כ-9%.
יתכנו הבדלים בין הגופים השונים בשל אסטרטגיות השקעה שונות במסלולים השונים.
הערכות אלה יתמכו בקירוב רב בביצועים שיוצגו ע"י משרד האוצר בשלהי החודש ויבואו לידי ביטוי בדוחות הבאים.

ולחדשות בהרחבה:
המגמה הירוקה עדיין איתנו, עם תמיכה נאה של אגרות החוב. בשונה מחודש קודם, הייתה קורלציה "רגילה" בין השוק האמריקאי לישראלי,
כלומר לצד העליות בארה"ב היו עליות דומות גם בישראל, שזה מצב יותר "טבעי" לנו ומחזק את הצורך בפיזור סיכון גאוגרפי.
  
בארץ, מדד ת"א 35 עלה בכ-1.49% (27.55% מתחילת השנה!!!),
ומדד ת"א 125 שהוסיף כ-1.13% לערכו (28.36% מתחילת השנה!!!).
המגמה בחו"ל היתה חיובית גם היא כאשר מדד S&P500 הוסיף כ-1.91% לערכו (9.84% מתחילת השנה)
ומדד דאו ג'ונס עלה בכ-3.20% (7.05% מתחילת השנה), במונחי מטבע מקומי (זאת אגב הסיבה שמי שהיה חשוף לדוגמא לs&p, ראה תשואה נמוכה מאוד במונחים שקליים.)
באירופה, בורסת לונדון הוסיפה כ-0.6% לערכה (12.47% מתחילת השנה) ומדד דאקס הגרמני ירד בכ-0.68% (20.06% מתחילת השנה), במונחי מטבע מקומי.
הדולר נחלש בשיעור של כ-1.57% ביחס לשקל (7.93%- מתחילת השנה), ועמד בסוף אוגוסט על 3.3423 ₪ לדולר,
והאירו התחזק בכ-0.78% ביחס לשקל (3.94% מתחילת השנה), ועמד בסוף אוגוסט על 3.9063 ₪ לאירו.
בנוגע לאפיק האג"חי אציין את מדד אג"ח קונצרני כללי שעלה בכ-0.7% ומדד האג"ח הממשלתיות שעלה גם הוא ב-0.7%.
לסיכום: קיים סיכוי לסגירת פערים בין הבורסה הישראלית לארה"ב,
יחד עם זאת ראינו שיש הפתעות ולכן אני ממשיך להמליץ על פיזור מתאים בתיקים (דולר/שקל, פיזור גאוגרפי ועוד).

שלכם,
אריאל פלייס – מתכנן פיננסי .


דילוג לתוכן