שורה תחתונה: גזרות טראמפ מטלטלות את ארה"ב
הציפיות בשוק מדברות על ירידה של כאחוז בקופות גמל וקרנות ההשתלמות הכלליות (כ-45% מניות),
כאשר התשואה השנתית המצטברת הצפויה כולל חודש זה הינה כ-0.4%+.
יתכנו הבדלים בין הגופים השונים בשל אסטרטגיות השקעה שונות.
הערכות אלה יתמכו בקירוב רב בביצועים שיוצגו ע"י משרד האוצר בשלהי החודש ויבואו לידי ביטוי בדוחות הבאים.
ולחדשות בהרחבה:
חודש מרץ היה תנודתי במיוחד עם סיום שלילי כאמור.
עם בחירתו של טראמפ השוק בארה"ב הגיב באופן חיובי מה שנתן תחושה של אופוריה מסוימת עם המשכיות משנת 2024,
אך עם הזמן החלו המהלכים שטראמפ תכנן ובעיקרם המכסים (חלק ממצע הבחירות שלו),
במטרה "להחזיר את אמריקה לעושר שלה , כפי שהגדיר.
נכון, יש השפעה רבה של ארה"ב על שאר העולם אבל מי שעומדת ומסתכלת מהצד באופן מפתיע וחיובי יותר (בינתיים) היא דווקא ישראל
שנמצאת עדיין במלחמה רב זירתית, כשכולנו מקווים ומייחלים לבשורות והחלטות טובות שיוציאו אותנו מזה.

בארץ, מדד ת"א 35 ממשיך להציג תוצאות סבירות ביחס למצב בארה"ב עם ירידה של כ-2.08% (0.97%+ מתחילת השנה),
ומדד ת"א 125 השיל כ-3.78% מערכו (0.81%+ מתחילת השנה).
המגמה בחו"ל היתה שלילית יותר: מדד S&P500 השיל כ-5.75% מערכו (4.59%- מתחילת השנה)
ומדד דאו ג'ונס ירד בכ-4.20% (1.28%- מתחילת השנה), במונחי מטבע מקומי.
באירופה, בורסת לונדון השילה כ-2.58% מערכה (5.01%+ מתחילת השנה) ודאקס הגרמני ירד בכ-1.72% (11.32%+ מתחילת השנה), במונחי מטבע מקומי.
הדולר "הציל" את תיקי ההשקעות ומסלולי החו"ל (הלא מגודרים) כאשר התחזק בשיעור של כ-3.51% ביחס לשקל (2.48%+ מתחילת השנה), ועמד בסוף מרץ על 3.7202 ₪ לדולר.
האירו עלה משמעותית בכ-7.92% ביחס לשקל (7.08%+ מתחילת השנה), ועמד בסוף מרץ על 4.0241 ₪ לאירו.
בנוגע לאפיק האג"חי אציין את מדד אג"ח קונצרני כללי שירד בכ-0.3% ומדד האג"ח הממשלתיות שירד בכ-0.8%.
לסיכום: פיזור סיכון הוא הדבר החשוב ביותר בימים אלה: פיזור מטבעי ופיזור גאוגרפי, תוך דגש רב על מטרת הכסף והצורך בו, כל אחד לפי מצבו האישי.   

שלכם,
אריאל פלייס – מתכנן פיננסי .