שורה תחתונה: עליות קיצוניות, בניגוד לכל התחזיות
הציפיות בשוק מדברות על עליה משמעותית של כ-13% בקופות גמל וקרנות ההשתלמות הכלליות (כ-45% מניות).
יתכנו הבדלים בין הגופים השונים בשל אסטרטגיות השקעה שונות.
הערכות אלה יתמכו בקירוב רב בביצועים שיוצגו ע"י משרד האוצר בשלהי החודש ויבואו לידי ביטוי בדוחות הבאים.

ולחדשות בהרחבה:
חודש דצמבר סיים שנת תשואות חיובית משמעותית מאוד בכל האפיקים כמעט,
זאת בניגוד גמור לתחזיות רבות של אנליסטים, גופי השקעה ואף תקשורת.
אפשר להבין את התחזיות השליליות: מלחמה רב זירתית בישראל, מלחמת אוקראינה VS רוסיה,
כתבות שליליות על רפורמה משפטית שהיו אמורות להרחיק משקיעים זרים ומקומיים, לחץ בינלאומי שהוביל להורדת דירוג אשראי ועוד… בסופו של דבר ההיפך קרה.
המסקנה האישית שלי היא שיש למשקיעים המקומיים ובעיקר לאלו הזרים אמון גדול בכלכלה המקומית ובצמיחה עתידית.
זה כמובן לא אומר כלום לגבי העתיד אבל בבחינת תוצאות 2024 – העובדות מדברות בעד עצמן.
ראו מטה את תוצאות הבורסה בישראל אל מול מדינות כלכלה חזקות כמו גרמניה, אנגליה וארה"ב.  
מדהים שמדינה שנמצאת במלחמה ב-7 זירות מציגה נתוני בורסה טובים יותר מענקיות כלכלה עולמיות.    

קצת נתונים על 2024 בארץ ובעולם:
בארץ, מדד ת"א 35 עלה בכ-28.39%!!!, ומדד ת"א 125 הוסיף כ-28.61% לערכו,
כאשר המגמה בחו"ל הייתה חיובית ובעוצמה גבוהה גם כן:
מדד S&P500 הוסיף כ-23.31% לערכו ומדד דאו ג'ונס עלה בכ-12.88%, במונחי מטבע מקומי.
באירופה, בורסת לונדון עלתה באופן מתון בכ-5.69% ודאקס הגרמני עלה בכ-18.85.3%, במונחי מטבע מקומי.
הדולר הוסיף כ-0.81% ביחס לשקל והאירו ירד בכ-5.43% ביחס לשקל, כאשר המגמות התהפכו מספר פעמים במשך השנה.
בנוגע לאפיק האג"חי אציין את מדד אג"ח קונצרני כללי שעלה בכ-6.7% ומדד האג"ח הממשלתיות שעלה בכ-2.7%.
 
שימו לב שכדאיות ההשקעה בפיקדונות ובקרנות כספיות ירדה משמעותית הן בשל האינפלציה (שלמעשה משאירה רווח ריאלי סביב 0 בפקדון אבל משלמים מס בכל מקרה),
והן בשל העלאת דמי הניהול בקרנות הכספיות. אתם מוזמנים להתייעץ איתי בנושא.
 
לסיכום: שנת 2024 הפתיעה במיוחד בפן הפיננסי, בעיקר לאור האירועים השליליים ואי הוודאות בארץ ובעולם.

שלכם,
אריאל פלייס – מתכנן פיננסי .